Бильбо Бэггинс, хоббит из уютной норы, внезапно оказывается втянут в невероятное путешествие. Ему предстоит помочь отбить у дракона Смауга давно потерянное гномье королевство — Эребор. Всё начинается с визита волшебника Гэндальфа, который знакомит Бильбо с отрядом из тринадцати гномов. Возглавляет их Торин Дубощит, опытный и бесстрашный воин.
Их путь лежит через опасные земли Дикого Края, где поджидают гоблины, орки и огромные волки-варги. Компании придется пробираться сквозь леса с гигантскими пауками и сталкиваться с загадочными существами, способными менять облик. Но прежде чем достичь Одинокой Горы на Востоке, путникам нужно выбраться из лабиринта туннелей, захваченных гоблинами. Именно там, в темноте подземелий, Бильбо столкнется с Голлумом — встречей, перевернувшей всю его жизнь.